De goudprijs beleefde zijn beste oktober in bijna een halve eeuw en trotseerde de harde weerstand van de stijgende rente op staatsobligaties en een sterke Amerikaanse dollar. Het gele metaal steeg vorige maand met een ongelooflijke 7,3% en sloot af op $1.983 per ounce, de sterkste oktober sinds 1978, toen het met 11,7% steeg.
Goud, een niet-rentedragende activa, heeft historisch gezien gefaald toen de obligatierentes gingen stijgen. Dit jaar is echter een uitzondering gemaakt op grond van een aantal aanzienlijke economische en geopolitieke risico's, waaronder recordhoge staatsschulden, stijgende achterstallige betalingen op creditcards, aanhoudende recessie-kriebels (ondanks de nadruk van Jerome Powell dat een recessie niet langer binnen de grenzen van de Federal Reserve ligt). voorspellingen) en twee oorlogen.
MELD U AAN VOOR DE DIGEST VAN EDELMETALEN
Uw goudportefeuille samenstellen in een onzekere markt
Als u denkt dat deze omstandigheden de investeringsvraag naar goud zullen blijven stimuleren, kan dit een goed moment zijn om te overwegen om blootstelling te verwerven (of uw blootstelling uit te breiden) in afwachting van potentieel hogere prijzen.
Een waarschuwing: het metaal lijkt op dit moment overbought op basis van de 14-daagse relatieve sterkte-index (RSI), dus op korte termijn kunnen we enige winstnemingen zien. Ik geloof dat er sterke steun wordt opgebouwd, en als de aandelen zich terugtrekken ten opzichte van de pomp van vorige week, zou dit een adequate katalysator kunnen zijn voor een goudrally. Houd er rekening mee dat november over een periode van 30 jaar de beste maand voor aandelen is geweest, waarbij de S&P 500 gemiddeld met 1,96% steeg, gebaseerd op gegevens van Bloomberg.
Ik adviseer een goudweging van niet meer dan 10%, gelijkmatig verdeeld tussen fysiek edelmetaal (baren, munten en sieraden) en hoogwaardige goudmijnaandelen, beleggingsfondsen en ETF's. Vergeet niet om minstens één keer per jaar opnieuw in evenwicht te komen, zo niet vaker.
Waarom centrale banken groot inzetten op goud
Als je nog steeds niet zeker bent, kijk dan eens naar wat de officiële sector heeft uitgespookt. Centrale banken kochten in het derde kwartaal in totaal 337 ton goud, wat het op één na grootste derde kwartaal ooit is, volgens het laatste rapport van de World Gold Council (WGC). Tot nu toe hebben de banken een opmerkelijke 800 ton toegevoegd, wat 14% meer is dan in dezelfde negen maanden vorig jaar.
De lijst van grootste kopers tijdens het derde kwartaal werd gedomineerd door opkomende markten, terwijl landen zich bleven diversifiëren ten opzichte van de Amerikaanse dollar. Op de eerste plaats stond China, dat maar liefst 78 ton goud toevoegde, gevolgd door Polen (ruim 56 ton) en Turkije (39 ton).
Ik adviseer beleggers vaak om aandacht te besteden aan wat centrale banken doendoin plaats van wat zijinspraak,maar ze zijn af en toe actueel en het luisteren waard.
Tijdens de persconferentie van vorige maand zei Adam Glapiński, president van de Nationale Bank van Polen (NBP), bijvoorbeeld dat het Oost-Europese land goud zou blijven kopen, wat “Polen een geloofwaardiger land maakt.” Het doel is dat goud 20% van de totale buitenlandse reserves van Polen bedraagt. Volgens gegevens van de WGC was goud in september verantwoordelijk voor 11,2% van de goudvoorraden.
De Japanse goudkoorts
Kijk ook eens naar Japan. Het land is van oudsher geen grote importeur van goud, maar Japanse investeerders en huishoudens in het algemeen hebben de laatste tijd de prijs van het gele metaal verhoogd naar een nieuw recordniveau van ¥300.000. Dat is een substantieel verschil met de dertigjarige gemiddelde prijs van iets minder dan ¥ 100.000.
Op de middellange tot korte termijn is de Japanse goudkoorts voornamelijk veroorzaakt door de historische daling van de yen ten opzichte van de Amerikaanse dollar, wat beleggers ertoe heeft aangezet zich in te dekken tegen de inflatie.
In een poging de stijgende consumentenprijzen in toom te houden heeft de Japanse premier Fumio Kishida een stimuleringspakket ter waarde van ¥17 biljoen ($113 miljard) geïntroduceerd, dat onder andere voorziet in tijdelijke verlagingen van de inkomens- en woningbelastingen, hulp aan huishoudens met lage inkomens en benzine- en benzinekosten. en nutssubsidies.
Maar zoals velen van jullie weten is het drukken van geld door wereldregeringen, vooral tijdens de pandemie, grotendeels verantwoordelijk voor de huidige golf van inflatie die diep in de portemonnee van consumenten over de hele wereld heeft gestoken. Een bestedingsplan van $113 miljard zal op dit moment dienen als olie op het vuur.
Japanse huishoudens lijken dit te begrijpen, aangezien hun goedkeuring voor Kishida's baan als premier is gedaald naar een historisch lage score van 33%, volgens recente opiniepeilingen van Nikkei en Tokyo TV. Toen hem werd gevraagd naar de mogelijke belastingverlagingen, zei maar liefst 65% van de deelnemers dat deze een ongepast antwoord zijn op de hoge inflatie.
Een betere strategie is volgens mij het gebruik van goud en goudmijnaandelen. Zoals de WGC meerdere keren heeft aangetoond, heeft goud het doorgaans goed gedaan tijdens periodes van hoge inflatie. Historisch gezien steeg de gemiddelde prijs van goud met 14% toen de inflatie de 3% overschreed – en dat is waar we nu zijn.
Voor de periode van twaalf maanden vanaf vrijdag is goud, uitgedrukt in dollars, met 22% gestegen, wat beter is dan de S&P 500 (een stijging van 19% in dezelfde periode) en ruim boven de inflatie ligt.
Posttijd: 09-nov-2023